2019年3月12日,华创证券有限责任公司发布研报,上调首开股份(600376)评级,评级由“推荐”调整为“强推”。
该研报摘要表示:
首家千亿地方国资房企,北京国企改革重要标的,上调至“强推”首开股份作为北京市属国资房企,在北京国改加快背景下,依靠较为丰富的激励计划经验及京内国资整合中的显著优势,将是京国改重要标的;公司自2007年重组上市之后积极变革,深耕北京、并积极京外扩张,推动销售快增,成为国内首家千亿地方国资房企;目前公司布局以强一二线为主,并属北京土储之王,一二线成交复苏赋予其较强销售弹性。基于结转进度调整,我们调整公司2018-20年每股收益预测分别为1.04、1.25、1.50元(原值1.10、1.31、1.48元),目前PE为6.5倍、PB仅0.62倍、TTM股息率达7.5%、NAV折价达64%,按19年目标PE9.0倍,上调目标价至11.21元,上调至“强推”评级。