文/新浪财经意见领袖专栏作家 挖哥

　　“加快推进网贷机构分类处置风险出清，多措并举推动机构良性退出转型发展。”这是目前监管对于网贷整治的主基调。对于大多数平台来说，摆在面前只有两条路——主动退出还是“被退出”。

　　极少部分有望参与试点或者转型的头部平台，在各地监管要求“三降”的大背景下，控制发标规模、压降存量、暂停发标已成为常态。

　　一边是不断萎缩、前途未卜的网贷；一边是嗷嗷待哺，一标难求的投资用户，在经历了去年的暴雷潮后，供需两侧开始逆转。那些资本实力雄厚、品牌影响力大的平台开始面临着信标“一秒没”的幸福烦恼。

　　这其中，一些头部平台开始挖掘存量客户的价值，通过财富管理咨询服务，为银行、保险、基金、信托、金交所等机构推荐合格投资人。

　　那么，这条路究竟能否走通？对于投资人来说，又有哪些需要注意的事项？

　　为此，挖哥体验了几家头部平台资产财富管理咨询。这些财富渠道主要都是通过公众号预约，然后有一对一的顾问对接提供咨询，如果投资人有认购意向后，合同在线下签署。

　　此后的流程会根据你意向购买的理财类型，去对应不同的监管规则和要求，并且操作也会转到对应的持牌金融机构上。

　　比如，你想购买信托产品，流程包括实名认证、完成合格投资者认定、风险评测（通不过会被拒绝）、产品预约、签订合同、预约双录（投资过程中的录音录像）、缴款、上传打款凭证等。除了缴款需要到到手机银行或者银行柜台，其他流程都在信托公司app上操作。

　　也就是说，这些持牌金融机构承担了包括用户资质审核、风险测评、资产质量监控、资金监管在内的全部内容，最后的交易合同及法律关系，也仅在金融机构与客户之间发生。这样避免第三方介入，更大程度上保证客户的投资安全。

　　同样为消金类资产，在交易结构、监管规则、风控主体等方面是完全不一样的。网贷P2P是借款人和出借人直接交易，双方属借贷关系；信托是委托人将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿进行管理；金交所则是采取挂摘牌等方式由投资人认购应收账款的相关权益。

　　更关键的是，后面两者都属持牌金融机构，信托由银保监监管，金交所也有地方金融办、证监会联席会议管理。而网贷属于“无牌上岗”，这也是它频繁暴雷，风险积聚的根本原因。

　　从用户体验上来看，这么繁琐的过程当然远不如网贷便捷，起投门槛（信托100万起投）也是大大的提高，整个流程也在一周以上的时间。

　　但从行业风险出清，稳妥有序化解存量风险来说，头部平台布局财富管理，是对平台高净值用户价值的挖掘，有利于机构平稳转型和行业风险出清。对于经过互联网理财洗礼，有一定风险意识和承受能力的金融消费者来说，也多了一条资产配置的选择。

　　事实上，挖哥在调研中发现对于高净值用户的挖掘，有实力的头部平台早有布局，时间最长的已有七八年时间。

　　但需要提醒的是，不管何种投资，都会有风险，投资者应该认真、严肃面对资质审核、风险评测这些环节，去选择适合自己风险承受能力的产品配置。

　　(本文作者介绍：自媒体独角兽挖掘机创始人、互金行业观察者，曾担任传统媒体金融主编，是最早一批报道互联网金融的媒体人。)